Образование Лундгрена: Королевский технологический университет (Стокгольм, Швеция) — физик; Вашингтонский университет (Вашингтон, США); Сиднейский университет (Сидней, Австралия) — химик, магистра наук; Массачусетский технологический институт (Кембридж, шт. Массачусетс, США); Школа драматических искусств (Нью-Йорк, США). На моей памяти это единственный актер из «каратэ-фильмов» 80-х и 90-х с настолько высоким качеством серого вещества в голове.

Спортивные регалии:
Черный пояс по каратэ Кекусинкай, IV дан.
Чемпион Европы в тяжелом весе по каратэ Кекусинкай (1980, 1981).
Чемпион Австралии в тяжелом весе по каратэ Кекусинкай (1982).

В 2007 году Лундгрен участвовал в российском телешоу «Король ринга» и провёл бой вне рамок турнира с бывшим профессиональным бойцом смешанных единоборств Олегом Тактаровым. Тактаров, двукратный чемпион мира по самбо и чемпион «UFC 6», выглядел предпочтительнее и одержал победу единогласным решением судей. В интервью после боя Олег сказал, что «снимает шляпу» перед Дольфом, поскольку тот выдержал тяжелейшие удары и продолжал бороться. Дольф проиграл, но сам факт, что он вышел в возрасте «хорошо за полтинник» на бой с недавним чемпионом мира по боям без правил — это поступок сильного человека.

Несмотря на мировую славу и повсеместное признание, на родине Дольфа не оценили. Когда он приехал в Швецию, опьяненный успехом в кино, журналисты решили, что актер ведет себя высокомерно, раздражение вызвал даже его псевдоним. Дольф всерьез обиделся на шведских кинокритиков, которые в один голос называют его пустоголовым блондином, на цензоров, запрещающих фильмы с его участием (в качестве причины указывают избыток сцен насилия). Однако он говорит, что был и остается шведом.

Лундгрен долгое время был женат на Анетт Квиберг, и у пары родились две дочери — Ида и Грета. После рождения второй дочки он заявил, что «Семья — это то, ради чего стоит жить!»
В 2011 году средства массовой информации сообщили, что Лундгрен и Квиберг подали заявление о разводе.

Вот самые интересные его высказывания:
«Я никогда не был жестоким, но контактный поединок помог мне самоутвердиться. Били меня, бил я — и мне это нравилось. Занимался я как одержимый: сотнями колол кирпичи и доски, на улицах постоянно ввязывался в драки, а на тренировки приходил, предварительно размявшись, чтобы сразу кинуться в спарринг».
«В фильмах не то чтобы очень изощренно дрался. Конечно, мне нравится наносить высокие удары ногами, валить противников приемами каратэ, но мне кажется, что просто демонстрация физической мощи смотрится не хуже. Особенно когда ее демонстрирует такой здоровый парень как я».

«Играть негодяя интереснее, чем героя, если, конечно, роль хорошо написана. Герой всегда должен быть симпатичным, а мне, я полагаю, больше удаются роли неоднозначные».
«Поначалу я был лишь каратистом, который пробует себя в роли актера. Сегодня я стал актером».
«Съемки в кино для меня — самый легкий и естественный способ зарабатывать на жизнь».
«Я люблю Москву и русских людей, так что все эти роли были не случайны. Мне очень хотелось бы продолжить работу в России, снимать фильмы и даже создавать новые телевизионные проекты».