В результате в 1938 г фирма ERMA наконец-то получила от Управления вооружений Вермахта заказ на разработку производство пистолета-пулемета для германских танкистов и десантников (с учетом опыта испанской войны). Именно учитывая опыт войны в Испании, Гайпель и Фолльмер внесли в конструкцию ERMA-36 целый ряд поправок, заметно изменивших вид оружия, которое теперь получило маркировку МП-38 (MP.38). В первую очередь в новом пистолете-пулемете вернулись к традиционной станочной металлообработке (из-за недостаточной механической прочности штампованной затворной коробки ERMA-36). В результате МП-38 получил массивную фрезерованную коробку с продольными пазами для облегчения оружия. Естественно, что себестоимость пистолета-пулемета из-за этого сразу возросла; поэтому конструкторы фирмы ERMA с целью удешевления оружия постарались максимально упростить его конструкцию. В частности, в МП-38 были применены новые материалы: пластмасса (бакелит) и алюминий – для изготовления цевья и пистолетной рукоятки. Практически полностью переделали конструкцию опорной шины с опорным крюком на стволе, предназначавшимся для крепления пистолета-пулемета в амбразуре боевой машины. Горловину магазина опустили вертикально вниз. Но наибольшим изменениям подвергся ударно-спусковой механизм, который теперь допускал только ведение непрерывного огня. Правда, низкий темп стрельбы этого оружия позволял обученному стрелку производить и одиночные выстрелы при кратковременном нажатии на спусковой крючок.

Пистолет-пулемет МР.38.
Характерные особенности: массивная фрезерованная затворная коробка с продольными пазами, рукоять затвора в форме скобы, гладкие горловина магазина и сам магазин
.
.
Вообще, низкий темп стрельбы, которого добились конструкторы фирмы ERMA в своем оружии, имел положительные свойства: снижение темпа огня повышало остойчивость оружия и меткость стрельбы, заметно снижая рассеивание пуль. Но вот как он сказывался на надежности оружия, вызывает споры у сегодняшних исследователей. Одни говорят, что скорость подвижных частей автоматики оказалась недостаточной для обеспечения безотказной работы оружия в неблагоприятных условиях: при запылении, сухих деталях или густой смазке, при сильных морозах (правда, выяснилось это гораздо позже – в России). Другие же утверждают, что пистолеты-пулеметы фирмы ERMA были весьма надежны и неприхотливы к внешним условиям и температуре - и в Африке, и под Москвой, в 30-градусный мороз, МП-38 и МП-40 стреляли одинаково

МП-38 отличался довольно высокой (для пистолетного патрона) мощностью. Его 9-мм пуля с начальной скоростью 380 м/сек. на дистанции 200 м пробивала сосновую доску толщиной 150 мм, а на дистанции 50 м - сосновую доску толщиной 225 мм, кирпичную стену толщиной 40 мм и железный лист толщиной 2-мм (стальной 2-мм лист уже не пробивала, оставляя на нем лишь вмятину). Правда, пистолетный патрон обусловил небольшую дальность стрельбы МП-38: на дистанциях свыше 200 м его стрельба становилась практически неэффективной - стрелку приходилось выносить точку прицеливания так высоко над целью, что цель скрывалась от глаза прицельными приспособлениями и стволом. Наилучшую же меткость МП-38 показывал на дистанциях 50 - 100 м – для полевого боя это фактически стрельба почти в упор...
Благодаря работе Фолльмера и его подчиненных МП-38 даже с фрезерованной затворной коробкой получился достаточно дешевым оружием, пригодным для массового производства. Так, для изготовления одного МП-38 требовалось 18 человеко-часов, себестоимость его составляла 57 марок. Для сравнения: для изготовления основного оружия германской пехоты - карабина Маузер 98к - требовалось 22 человеко-часа и стоил он 70 марок.

Пистолеты-пулеметы МП-38 начали поступать на вооружение танкистов, десантников и командиров пехотных взводов с лета 1938 г; к началу 2-й мировой войны (1.09.1939 г) в германских войсках насчитывалось уже 8772 МП-38. Танкисты и десантники (у парашютистов МП-38 состоял на частичном вооружении, основным оставался карабин 98к) были вполне довольны новым оружием, а вот пехотные командиры выражали недовольство складывающимся прикладом, который влиял на снижение меткости стрельбы. Не нравилось полевым командирам и отсутствие на стволе защитного кожуха: при длительной стрельбе ствол быстро раскалялся и обжигал руки стрелка. Поэтому из МП-38 приходилось стрелять в перчатках.
Война в Польше подтвердила необходимость пистолетов-пулеметов для моторизованных и парашютно-десантных войск: благодаря своей компактности, МП обеспечивали удобство, невозможное ни с тяжелым ручным пулеметом, ни с длинной магазинной винтовкой. Простота, удобство в обращении и обслуживании, легкая трансформация для стрельбы в стесненных условиях и высокая маневренность поставили МП-38 на одно из первых мест среди других пистолетов-пулеметов всех стран мира.