В 1980 году Билл Мюррей женился на своей давней возлюбленной Маргарет Келли, которую друзья называли Микки. Они были влюблены в старших классах; женились во время съемок фильма "Stripes" (1981) на Супер Кубке в Лас-Вегасе 24 янваля 1981 Вместе они прожили вместе тринадцать лет, у них родилось двое сыновей, но в 1994 году супруги бурно расстались. Мюррей не любит обсуждать свою жизнь, но в интервью он с горечью произносит: «Я очень хорошо понимаю, что такое расставание, развод и использование детей против отца. Я прошел через все это. Это самое ужасное, что только может случиться». Мюррей женился вторично на художнице по костюмам Дженнифер Батлер, и у него родилось еще четверо сыновей.. Но в 2008 году и этот брак закончился разводом.

* Награды и номинации:
2013 - номинация Золотой глобус за лучшую мужскую роль в комедии (Гайд-Парк на Гудзоне)
2004 — номинация Оскар на лучшую мужскую роль (Трудности перевода)
2004 — премия BAFTA за лучшую мужскую роль (Трудности перевода)
2004 — премия Золотой глобус за лучшую мужскую роль в комедии (Трудности перевода)
1999 — номинация Золотой глобус на лучшую мужскую роль второго плана («Академия Рашмор»)
1985 — номинация Золотой глобус на лучшую мужскую роль в комедии (Охотники за привидениями)

Некоторые из его цитат:
Лучшим другом, которого я завел в последнее время, была слониха. Мы познакомились на съемках фильма «Больше, чем жизнь». Ее звали Тал. Это были очень волнительные отношения, возможно, самые волнительные в моей жизни. Ведь слон — как ребенок, только не может говорить. Слон всегда знает, о чем ты сейчас думаешь и что ты сейчас чувствуешь. Когда съемки закончились и пришло время прощаться, мне было очень грустно. Я ревел так, что чуть глаза не выплакал. Потом я в последний раз окатил Тал водой из шланга, устроил ей душ. «Прости», — сказал я и разревелся. Я не плакал, когда расставался, например, с Энди Макдауэл. А, наверное, ее тоже стоило окатить из шланга.
Очень неприятное зрелище — актеры и актрисы, которые действительно хотят заполучить «Оскар». Их часто можно увидеть на разных шоу. Выражение отчаяния на их лицах просто омерзительно.

Анонимность — великая штука. Высшее наслаждение. Это что-то, чего ты не можешь оценить до тех пор, пока не потеряешь. Помню, как-то раз меня осматривал доктор. Ему было плевать, кто я, чем зарабатываю на жизнь. Это был отличный парень из Юты, наверное, самый простодушный парень в мире. Я даже подумал: наверное, мы бы могли здорово подружиться. Он просто плевал на все и был очень веселый.
Мне кажется, «День сурка» — один из лучших фильмов, когда-либо вышедших на экран.
Есть ряд вещей, которые я не могу делать без музыки. Я не могу собираться без музыки. Я не могу убираться без музыки. Я не могу ехать поздно ночью в машине без музыки. Если я прыгаю в бассейн, то под музыку.
Я стал актером, потому что меня отовсюду выгнали.
Сложнее заставить людей смеяться, чем плакать. Любой может разрыдаться, когда идут новости. Я даже иногда реву над рекламой «Бургер Кинг». Но я редко смеюсь над фильмом. Совсем немногие могут заставить вас смеяться. Практически любой может заставить вас плакать.